24 Kasım 1961`de Hindistan`ın Kerela eyaletinden Hristiyan bir anne ile Hindu bir babanın kızı olarak dünyaya geldi. Aymanam Köyü`nde annesinin işlettiği okulda okudu. 16 yaşında evi terketti. Delhi Mimarlık Okulu`nda okudu, ama mimarlığı hiçbir zaman sevmedi. Dört yıl süren ilk evliliğini bir okul arkadaşı ile yaptı ve bir süre eşiyle birlikte çiçek çocuk olarak yaşadı. Daha sonra bu hayatı bırakarak Ulusal Şehir İşleri Dairesi`nde çalışmaya başladı. Bir bursla İtalya`ya giderek anıt restorasyonu üzerinde çalışırken yazarlık yönünü keşfetti. İkinci eşi ile birlikte bir televizyon kanalı için dizi film, Hindistan`da üniversite öğrencilerinin yaşamına ilişkin bir film senaryosu, Hindistan`ın kırsal kesiminde eşleri tarafından istismar edilen kadınların kahramanı haline gelen Phoolan Devi hakkında tartışmalı bir film senaryasu yazdı. Son filmi mahkemelik olunca aerobik öğretmenliği yapmaya ve romanını yazmaya başladı. Kendi çocukluğundan esinlenerek beş yılda yazdığı romanını 1996`da tamamladı.
1997`de ilk ve tek romanı Küçük Şeylerin Tanrısı romanı ile İngiltere`nin en saygın edebiyat ödülü olan Booker ödülü`nü aldı. Bu ödülü alan ilk Hintli kadın oldu.
"Sokaktaki İnsanın İmparatorluk Rehberi" , "Ya çek defteri ya Cruise Füzesi" adlı kitapların da yazarı olan Roy, artık edebi eserler değil, siyasi konularda kitaplar yazıyor ve küreselleşme karşıtı görüşleri ile tanınıyor.
2002`de Lanan Kültürel Özgürlük Ödülü, 2004 yılında Sydney Barış Ödülü`nü kazanan Roy, 2005`de Irak Dünya Mahkemesi adlı küresel girişim nedeniyle İstanbul`da bulunmuştur.
